Hay una respuesta muy sencilla. Los precios suben porque constantemente se está creando nuevo dinero.
Este gráfico muestra la evolución de los dólares en circulación desde 1980... ¡ Los dólares en circulación se han multiplicado por 10x !!! ¿Cómo no van a subir los precios?
El Sistema Monetario. Lo primero que hay que explicar es que el sistema monetario vigente en la actualidad es un sistema "fiduciario", que quiere decir que el dinero no está respaldado por nada. Los billetes de Euro o de Dólar son billetes que se crean de la nada. Y el dinero que tienes en la cuenta corriente lo ha creado algún banco, también de la nada.
Los billetes los crea el Estado (a través del Banco Central, BCE en el caso del Euro y Reserva Federal en el caso de los dólares) y las cuentas corrientes las crean los bancos al dar préstamos, pero siempre con dinero "imaginario". Cada vez que un banco concede un préstamo, está creando dinero. Y por eso hay inflación, porque los bancos crean más y más prestamos, creando más y más dinero, con el único límite de tener 1€ en billetes por cada 50€ creados en cuenta corriente. Este constante flujo de nuevo dinero hace que éste cada vez compre menos cosas. Lógicamente, para los bancos es un negocio muy rentable. Cuando un cliente pide una hipoteca el banco estudia el caso y si le concede un préstamo de 300.000€, se los ingresa en una cuenta corriente con dinero "electrónico" creado de la nada y le cobra un 4% de interés. Al año el banco se embolsa 12.000€ por intereses de un dinero que ha creado para la ocasión. Y si el cliente no puede devolver el préstamo, mala suerte, se quedan con la casa!!! Pero para los ciudadanos es terrible porque sus ahorros van devaluándose poco a poco. Con lo que antes comprabas una casa ahora no puedes pagar ni el cuarto de baño.
¿A quién le llega el dinero?
Como hemos visto antes, hay dos tipos de dinero. El dinero primario (los billetes y las cuentas de los bancos en el BCE/FED) y el dinero secundario (las cuentas corrientes). Los billetes los crea la FED (los $) o el BCE (los €) y se los da a los bancos. Las cuentas corrientes las crean los bancos con el mencionado límite de tener 1€ en billetes por cada 50€ que crean en forma de cuentas corrientes (coeficiente de reserva del 2%). Así, el dinero secundario, las cuentas corrientes, llegan a los que piden préstamos. Es fácil ver a quien le llega el dinero: el dinero primario les llega a los bancos y el dinero de las cuentas corrientes les llega a los que piden préstamos.
Los que han recibido el dinero empiezan a gastarlo y compran cosas que necesitan. Casas, comida, coches, empresas, Bonos del Estado... y empiezan a subir los precios de esas cosas. Eso es la inflación. Y el problema es que los que no han pedido dinero prestado ven como los precios de las cosas suben y sin embargo ellos ganan lo mismo. Los que salen ganando son los bancos y los primeros que reciben el dinero. Salen perdiendo los que ahorran y los que tienen un sueldo fijo o una pensión.
¿Qué se puede hacer para parar esta injusticia?
Lo primero que se debería hacer es eliminar el privilegio de unos pocos para crear dinero. ¿Cómo es posible que a ti, por falsificar dinero te puedan condenar a años de cárcel y otros ciudadanos tengan una licencia (ficha bancaria) para crear dinero a voluntad, con el único límite del coeficiente de reserva del 2%?
Otra cosa que habría que hacer es retirar la potestad de crear billetes al Estado, porque ha demostrado que no es capaz de ejercerla con responsabilidad. Así también les retiraríamos la potestad de fijar los tipos de interés de toda la economía. ¿Alguna vez te has planteado por qué los precios de las cosas varían según la oferta y la demanda y, sin embargo, el precio del dinero, los tipos de interés, los fija una persona desde una oficina? Es imposible organizar una sociedad desde una oficina, por muchos ordenadores y ayudantes que se tengan. Este es el principal fallo del sistema financiero que lo hace tan inestable.
¿Mientras tanto, cómo puedo protegerme de la inflación?
Parece que la reforma del sistema financiero que proponemos en el apartado anterior no va a llegar en el corto plazo. Por eso hay que ser consciente de que la inflación seguirá siendo alta en el futuro, y más teniendo en cuenta la gravedad de la crisis que atravesamos. En la historia los Estados siempre han resuelto sus problemas imprimiendo dinero, y esta vez también lo están haciendo, y de forma masiva.
Por eso, si tienes ahorros debes evitar a toda costa tenerlos en cuentas corrientes o instrumentos de deuda del estado. Los intereses que recibas no van a compensar ni de lejos la pérdida de poder adquisitivo por la inflación. Sólo deben conservarse saldos de tesorería e inversiones en renta fija por las cantidades de ahorro que vayamos a necesitar en los próximos 24-36 meses. El resto debe ser invertido.
Al invertir el ahorro en acciones, materiales y en otros activos reales asumimos una volatilidad en su valor de mercado, pero evitamos en parte el golpe de la inflación, porque, por mucho dinero que impriman, los bienes reales conservarán su valor intrínseco.
Hay que estar dispuesto a asumir el riesgo de invertir, aunque sea para no perder lo que tenemos.
Cuando se imprime dinero el valor de las cosas no para de subir
